“十二五”証券業發展改革十五項重點明確

維護資本市場安全和穩定運行

隨著《金融業發展和改革“十二五”規劃》的發布，“十二五”期間証券業發展和改革的指導思想、基本原則和重點工作明確。“十二五”期間，維護資本市場安全和穩定運行將成証券業發展和改革的指導思想，重點工作包括推動保險資金、社會保障基金、企業年金、養老金等中長期機構投資者參與資本市場，加強退市公司股票的交易平台建設等十五項。

服務實體經濟

堅持市場化改革

“十二五”期間証券業發展和改革的指導思想是以鄧小平理論和“三個代表”重要思想為指導，全面貫徹科學發展觀，認真落實中央關於証券業發展和改革的方針及戰略部署，著力推進資本市場基礎性制度建設，顯著增強証券業競爭力，加強監管，切實防范金融風險，維護資本市場安全和穩定運行，充分發揮証券業在全面建設小康社會中的重要作用，促進經濟社會全面協調可持續發展。

“十二五”期間証券業發展和改革的基本原則：一是要立足於為國民經濟服務，實現資本市場與我國經濟和社會的協調發展。二是要堅持市場化改革方向，充分調動市場各參與主體的積極性和創造性。三是要大力加強法制建設，不斷提高資本市場的規范化程度。四是要穩步推進對外開放，提高我國資本市場的國際競爭力。五是要堅持市場發展與風險防范並重，不斷提高証券業風險防范能力。

重點推進十五項工作

“十二五”時期，按照“夯實基礎，培育機制，完善結構，防范風險，促進轉變經濟發展方式”的主線，証券業發展和改革的重點工作包括十五項。

一是加強市場基礎性制度建設，完善法律法規體系。積極推進《証券法》、《公司法》的修訂和《期貨法》的制定，出台配套規章制度和規范性文件。逐步完善市場誠信體系，加強法治文化建設。

二是進一步培育市場機制。推動形成市場參與主體自我約束、自我制衡機制。完善信息披露機制，提高市場透明度。強化投資者作為出資人對上市公司的資本約束機制。

完善市場價格發現機制，提高資源配置效率，進一步推動資本市場的有效運行和功能發揮。

三是加強監管，維護“三公”原則，不斷完善証券監管體制。加強証券、期貨公司淨資本監管，完善以淨資本為核心的風險控制指標體系。推動証券期貨經營機構完善公司治理與合規管理，提高風險管理能力。繼續推動上市公司完善公司治理。加強証券期貨市場運行監管和風險防范，建立健全各類風險預警機制，切實防范系統性風險。嚴厲打擊內幕交易、市場操縱等違法違規行為，維護“公開、公平、公正”原則。加強監管隊伍建設，提高監管水平。

四是大力發展債券市場。探索建立集中監管、統一互聯的債券市場體系，為各類機構跨市場交易提供高效服務。進一步完善債券發行體制，建立健全適合債券特點的發行審核機制。繼續優化債券交易結算體制，建立債券市場主體的信用責任機制，強化市場約束。完善交易所債券市場投資者結構，提高商業銀行、保險公司等機構投資者比重。豐富交易所市場債券品種，擴大市場規模，提高運行效率。

五是完善多層次資本市場體系。規范發展主板和中小企業板市場，支持中小企業運用資本市場發展壯大。推進創業板市場建設，提高運行質量和效率，支持創新型經濟發展。擴大代辦股份轉讓系統試點，加快建設覆蓋全國、統一監管的場外交易市場。完善不同層次市場間的轉板機制和市場退出機制，逐步建立各層次市場間的有機聯系，形成優勝劣汰的市場環境。

六是穩步發展期貨市場。穩步發展商品期貨市場，繼續推動經濟發展需要、市場條件具備的大宗商品期貨品種上市，推動發展原油期貨、商品指數期貨、商品期權、碳排放權期貨等。加強金融期貨市場建設，在確保股指期貨平穩運行的基礎上，積極穩妥發展其他權益類金融期貨期權、利率及外匯期貨期權等產品。

七是推動上市公司健康發展。進一步完善上市公司治理結構，加強董事會、監事會建設，充分發揮獨立董事的積極作用。完善上市公司再融資制度，提高再融資效率。繼續推動良好股權文化的建立，完善分紅制度，引導和鼓勵上市公司增加投資者回報。

八是增強証券期貨經營機構競爭力。引導和鼓勵証券期貨經營機構組織創新、業務創新和產品創新。完善証券期貨經營機構治理與內控機制，健全激勵約束機制，提升合規運作與風險管理水平。加大証券期貨專業人才隊伍建設。

九是推進創業投資和股權投資基金規范發展。研究制定符合創業投資和股權投資基金特點的監管框架，加強行業文化建設，防范潛在風險，促進行業健康發展，推動自主創新體系建設和戰略性新興產業發展。

十是進一步推動中介機構發展。進一步提高會計師事務所獨立性，提升資本市場會計信息質量。鼓勵信用評級機構發展，充分發揮評級機構作用。推動証券投資咨詢行業健康發展，加大對非法証券咨詢行為的打擊力度。

十一是發展多元化機構投資者隊伍，提高風險認知水平。提高機構投資者專業理財水平，改進和加強投資者服務。拓展基金管理公司業務范圍，促進提高管理水平。繼續推動保險資金、社會保障基金、企業年金、養老金等中長期機構投資者參與資本市場，規范發展私募投資機構，形成多元化投資者隊伍。加強投資者教育，提高投資者風險認知能力，全面推廣投資者適當性管理制度。

十二是繼續推進股票發行體制改革。進一步簡化審核程序，提高股票發行市場效率。推動各市場主體歸位盡責，完善市場約束機制，強化中介機構的作用。完善新股發行詢價制度，增強定價合理性，積極穩妥地推進發行方式創新。

十三是完善上市公司退市制度。積極推進主板退市制度改革，建立健全創業板退市機制，推動形成上市公司優勝劣汰的市場化環境。加強退市公司股票的交易平台建設。

十四是完善並購重組制度。提高並購重組的市場化程度，提升審核效率和透明度。優化並購重組市場環境，促進上市公司通過並購重組進行行業整合，推動產業升級。

十五是進一步擴大對外開放。積極推動與香港、亞太和其他地區資本市場的合作。繼續穩步實施証券期貨經營機構“引進來”和“走出去”戰略。穩步推進國際板市場建設。繼續發展和完善QFII和QDII制度。進一步擴大資本市場對外開放，在推進人民幣國際化進程和國際金融中心建設中發揮積極作用。（記者 申屠青南）